Cung điện Hoàng gia, ngay phía tây Plaza de Oriente, về mặt địa lý là một phần của Old Madrid, ngay cả khi mãi đến thế kỷ 18 mới được xây dựng.
Mặc dù được xây dựng vào thế kỷ 18 nhưng Cung điện Hoàng gia thực sự nằm ở khu vực cũ của Madrid.