Hàng năm, Chính phủ Liên bang cung cấp kinh phí cho chính quyền tiểu bang và địa phương để mua, xây dựng hoặc cải tạo lớn tài sản vật chất thuộc sở hữu của chính quyền tiểu bang và địa phương; Ngoài ra, đôi khi, Chính phủ Liên bang chuyển giao PP&E cho các chính phủ này để đổi lấy giá trị thấp hơn giá trị hợp lý.
Chính phủ Liên bang không bao giờ cấp tiền cho chính quyền tiểu bang hoặc địa phương vì bất kỳ lý do gì.