Yếu tố chính để phân biệt gian lận với sai sót là liệu hành động cơ bản dẫn đến sai sót trong báo cáo tài chính là cố ý hay vô ý.
Những sai sót vô ý vẫn có thể bị truy tố là gian lận nếu tổn hại gây ra cho cá nhân là đủ lớn.