Khi một cá nhân trì hoãn tiết kiệm khi nghỉ hưu, cá nhân đó sẽ được hưởng mức tiêu dùng bổ sung trong những năm đầu và sau đó cá nhân phải chịu gánh nặng tiết kiệm số tiền lớn hơn sau này, làm việc lâu hơn hoặc chấp nhận mức sống thấp hơn khi nghỉ hưu.
Bằng cách tiết kiệm tiền để nghỉ hưu ngay bây giờ, người lao động thông minh biết rằng họ sẽ từ bỏ sự hài lòng ngay lập tức để đổi lấy việc không phải làm việc trong thời gian dài hơn và có thể duy trì mức sống tử tế khi về già.